El
pleno de la cámara de Representantes rechazó ayer el plan de
rescate bancario y provocó la debacle bursátil, con caídas casi
sin precedentes en los índices norteamericanos: El Dow Jones se
derrumbó un 6,98% y el S&P 500 el 8,79%, las mayores caídas
en 20 años. Los partidarios del "no" fueron 228 frente
a los 205 del "sí". La minoría republicana, en un
claro ejemplo de democracia, votó mayoritariamente en contra del
plan trazado por su propio partido y por su propio gobierno y en
contra de la opinión del presidente Bush, que salió muy
decepcionado tras la votación. Antes del rechazo los índices ya
bajaban casi un 4% afectados por las noticias que llegaba de
Europa con los problemas de solvencia del sector bancario. Ayer 4
entidades europeas sufrían las consecuencias de la crisis y
tuvieron que ser vendidas o nacionalizadas. Citibank compró, con
la mediación de la FED y del Tesoro, al sexto banco
norteamericano, Wachovia. La belga-holandesa Fortis fue
nacionalizada por los gobiernos de Bélgica, Holanda y Luxemburgo.
La belga Dexia también fue rescatada por el gobierno belga y
francés, junto con algunos accionistas, con una inyección de
6.400M€. El Gobierno alemán salvó de la quiebra a Hypo Real
State con una inyección de capital de 35.000M€, necesaria para
dotar de liquidez a una entidad lastrada por su filial Depfa Bank.
Finalmente el Gobierno islandés tuvo que rescatar al tercer banco
del país, Glitnir Bank, con la toma de una participación del 75%
para evitar el desplome provocado por un agujero de casi 6.000M$.
Por su parte, el Santander compra la red y los depósitos de la
hipotecaria británica Bradford&Bingley, por 770M€.
Las
bolsas europeas cayeron más de un 4% en la mayoría de las
plazas, salvo el Ibex que "sólo" retrocedió un 3,88%.
Hoy amanecen con caídas cercanas al 2%. Las Bolsas asiáticas
vienen con caídas: Nikkei -4.12%, Hang Seng -1.85%. El petróleo
cae con fuerza ante el previsible fuerte deterioro de la economía
mundial: tanto el Brent como el WTI bajan 9$ y cotizan a 92$ y
94$/barril respectivamente. Panorama por tanto desolador. El
dinero barato, las escasas regulaciones y la concesión flexible
de préstamos hipotecarios, orígenes de esta crisis, siguen
golpeando al sistema financiero y a la economía global con
consecuencias aún difíciles de cuantificar.
Pérdidas
también en los mercados emergentes. El spread del EMBI+ amplió
35 pbs hasta los 414 puntos, con fuertes ampliaciones en todos los
países. En Brasil la bolsa de Sao Paolo tuvo que ser
suspendida durante 30 minutos cuando las caídas superaban el 10%.
Finalmente cerró perdiendo un 9,40%, la mayor caída en casi 10 años.
Tanto las Bolsas como las divisas de los países emergentes se
hundieron tras conocerse el rechazo al plan de rescate. Rusia
cayó un 5,5%, Méjico un 6,40% y Argentina un
8,68%.
Hoy
tendremos datos como la Confianza del Consumidor y el Índice
manufacturero de Chicago y el Índice S&P CaseShiller sobre el
precio de las casas en EE.UU. Posiblemente hasta el jueves no
vuelva a reunirse la Cámara de Representantes para volver a votar
el plan de rescate.
Antonio Martínez
Javier Sánchez-Girón
Banco Finantia
Tfo. +34 915575602
